Dow затваря с 422 пункта по-ниско след изненадващо лош отчет за инфлацията
Американските акции паднаха рязко в сряда, след като данните за инфлацията за март бяха по-високи от очакваното.
Индексът на сините чипове Dow затвори с 422 пункта, или с 1,1% по-ниско. S&P 500 загуби 1%, а технологичният Nasdaq Composite падна с 0,8%.
Потребителските цени в САЩ се повишиха отново миналия месец, достигайки до 3,5% увеличение за 12-те месеца, приключили през март, според последните данни за индекса на потребителските цени, публикувани в сряда от Бюрото по трудова статистика.
Това е значително увеличение от 3,2% през февруари и бележи най-високото годишно увеличение през последните шест месеца. И докато разходите за газ и подслон допринесоха за повече от половината от това месечно увеличение, цените се повишиха в почти всяка основна категория миналия месец, каза BLS.
Следващият ход на Фед
Инвеститорите се притесняват, че по-горещият от очакваното доклад ще отложи графика на Федералния резерв за намаляването на лихвените проценти, за което той намеква, че ще дойде тази година.
Когато Федералният резерв повиши лихвените проценти или посочи, че те могат да останат по-високи за по-дълго, пазарите са склонни да падат. Това се случва, защото когато на компаниите им струва повече да заемат пари, други инвестиции може да изглеждат по-добре в сравнение с акции. Някои области като жилища и комунални услуги могат да бъдат засегнати по-силно, защото са по-засегнати от промените в лихвените проценти.
„Днешният ключов индекс на потребителските цени вероятно е подпечатал съдбата на срещата на [Фед] през юни с намаление, което сега е много малко вероятно“, каза Seema Shah, главен глобален стратег в Principal Asset Management, в бележка от сряда. „Дори ако инфлацията се охлади следващия месец до по-удобно четене, сега вероятно има достатъчно предпазливост във Фед, което означава, че намалението през юли също може да бъде разтягане, от който момент изборите в САЩ ще започнат да се намесват във вземането на решения от Фед .”
Само 16,5% от инвеститорите очакват намаление на лихвените проценти на срещата на Фед през юни, според инструмента FedWatch на CME. Това е спад от 56% преди един ден.
Около 57% от инвеститорите също вярват, че лихвите ще останат непроменени на срещата през юли. Този процент се е увеличил повече от два пъти от вторник.
Междувременно протоколът от мартенското заседание на Федералния резерв показа, че някои служители на Фед са разтревожени от това, че инфлацията остава упорито висока.
Представители на централната банка „забелязаха, че е постигнат значителен напредък през изминалата година“, въпреки разочароващите данни за инфлацията за януари и февруари, но някои „отбелязаха, че последните увеличения на инфлацията са относително широкообхватни“, според протокола, публикуван на сряда следобед.
Широка пазарна реакция
Доходността на 10-годишните държавни облигации, която служи като стандарт за лихвите по ипотеките и заемите, скочи над 4,5% след публикуването на доклада за инфлацията през март.
Спадът на пазара в сряда беше широк, тъй като инвеститорите се тревожеха какво могат да означават за икономиката по-високите за по-дълго лихвени проценти.
Акциите на банковите акции паднаха. Bank of America, Wells Fargo и JPMorgan Chase, които отчитат печалбите си за първото тримесечие в петък, всички затвориха с понижение в сряда.
Технологичните акции, включително Microsoft, Amazon и Apple, също затвориха с понижение.
Но инвеститорите може да изпреварват, каза главният икономист на EY Грегъри Дако. Има още два доклада за индекса на потребителските цени и два доклада за личните потребителски разходи, които трябва да бъдат публикувани преди срещата на Фед през юни.
Много служители на Фед „ще изчакат да наблюдават показанията на техния предпочитан показател за инфлация – PCE инфлация – по-късно този месец, преди да коригират вижданията си“, пише той в бележка в сряда.
Все пак президентът Джо Байдън призна, че има „още какво да се направи“, за да се намалят разходите.
„Днешният доклад показва, че инфлацията е спаднала с повече от 60% от пика си, но имаме още какво да направим, за да намалим разходите за трудолюбивите семейства. Цените все още са твърде високи за жилища и хранителни стоки, въпреки че цените на ключови битови стоки като мляко и яйца са по-ниски, отколкото преди година“, каза Байдън в изявление в сряда сутринта.
Тъй като акциите се утаяват след деня на търговия, нивата все още могат леко да се променят.
